宏观、股市及期货大宗商品(20201013期)

发布者:中信建投期货杭州分公司 发布时间: 2020-10-13 23:15

红箭周报

作者:龚吉安

期货投资咨询资格证号: Z0011063

观点综述

1、金融市场资金面:10月12日不开展逆回购操作。今日600亿元逆回购到期,因此单日净回笼600亿元。本周(10月11日至16日)央行公开市场有2100亿元逆回购到期,周五(10月16日)还有2000亿元MLF到期。银行间资金面仍较为充裕,货币市场利率多数下跌。

2、宏观经济景气度: 四季度,在中国经济长期向好趋势不会改变背景下,工业增加值年内累计增速首次由负转正,进出口持续顺差,经济平稳向好,下一阶段是经济巩固阶段,预计四季度,GDP增速有望达到6%以上。

3、股票市场:2020年10月09日,上证指数3,272.08点,深证指数13,289.26点,创业板指数2,672.93点,上交所平均市盈率15.28倍,深交所平均市盈率31.39倍,沪深两市融资余额13,994.57亿元,融券余额860.7亿元,主板资金净买入138.34亿元,创业板资金净买入93.99亿元。

4、商品期货:原油价格区间震荡,石油化工板块整体偏弱运行,其中重点关注受益于汽车行业复苏,橡胶逢低做多机会;黑色板块10月中下旬逐步转向看空;农产品持续看好,包括油脂和棉花在上涨周期中。


一、SHIBOR利率 

SHIBOR图

利率表


10月12日不开展逆回购操作。今日600亿元逆回购到期,因此单日净回笼600亿元。


二、行业景气

进出口

图片来源:wind 中信建投期货杭州分公司

中国8月贸易顺差4165.9亿元,预期3860亿元,前值4422.3亿元。其中,货物贸易收入2,261亿美元,支出1,676亿美元,顺差585亿美元;服务贸易收入181亿美元,支出315亿美元,逆差135亿美元。


固定资产投资

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8月,投资增速逐月回升向好,二季度投资增长4.8%,增幅比一季度提高20.9个百分点;7月份投资增速6.7%,8月份增长8.4%,连续5个月保持正增长。


三、房地产

新开工面积与竣工面积敞口扩大

新开工、施工、竣工面积同比增速

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截至8月份:新开工面积同比增长-3.6%;竣工面积同比增长-10.8;施工面积同比增幅3.3%。


四、企业利润

规模以上工业企业利润

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8月我国规模以上工业企业实现利润总额6128.1亿元,同比增长19.1%,增速虽较7月份回落0.5个百分点,但仍处于较高水平。


五、商品期货

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红箭商品指数


六、股市

我国主要股票价格指数

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2020年10月09日,上证指数3,272.08点,深证指数13,289.26点,创业板指数2,672.93点,

上交所平均市盈率15.28倍,深交所平均市盈率31.39倍,

沪深两市融资余额达到13,994.57亿元,融券余额达到860.7亿元,

主板资金净主动买入额138.34亿元,创业板资金净主动买入额93.99亿元。

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