期权干货知识——什么是到期日、行权日、交割日?

发布者:中信建投期货杭州分公司 发布时间: 2019-12-12 10:08

期权干货知识——什么是到期日、行权日、交割日?


什么是到期日?什么是行权日?什么是交割日?还傻傻分不清?

表面看起来,到期日、行权日和交割日这三者很相似,但是实际上这些概念是有差别的。


什么是到期日、行权日、交割日——中信建投期货杭州分公司

到期日指的是期权合约可以行权的最后日期;

行权日指的是期权的买方可以行使权利的日期,欧式期权只有在期权合约到期日才可以行权,美式期权可以在期权合约到期日之前任何一个交易日(含合约到期日)都能行权;

交割日指的是期权买卖双方进行交割清算的日子,股指期权是现金交割,所以在交割日双方用现金轧差完成交割。

就沪深300股指期权而言,因为是欧式期权,所以到期日、行权日与交割日是同一天,都是到七月份的第三个周五,遇国家法定节假日或一场情况下顺延。

另外提醒一下,沪深300股指期权与沪深300股指期货的到期日和交割日也是同一天,都是合约到期月份的第三个周五



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