期权干货知识——什么是时间价值

发布者:中信建投期货杭州分公司 发布时间: 2019-12-25 14:11

期权干货知识——什么是时间价值

时间价值指的是期权买方所付出的权利金高出内在价值的部分,数值上等于期权的价格减去内在价值。

对于期权的买方而言,通常来说,期权的到期时间越长,获利的潜在可能性也就越大,时间价值就越高,所以权利金也就越贵。

而对于期权的卖方而言,他卖出这个期权的到期时间越长,所承担的风险也就越大,所以权利金也就越贵。

期权的时间价值和内在价值共同构成了权利金的价格,所以要计算时间价值,需要先算一下内在价值的大小,我们来看一下例子:


什么是期货时间价值——中信建投期货杭州分公司


假设当前沪深300指数点位为3168.2点,对于看涨期权,19年2月份到期,行权价为3050点的看涨期权而言,那么这个期权的内在价值等于118.2点,期权当前价格为142.2点,那么时间价值等于142.2-118.2=24.2点

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对于看涨期权,19年2月份到期,行权价是3300点的看跌期权而言,这个看跌期权的内在价值等于131.8点,时间价值等于197.2-131.8=65.4


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