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  • 银行石油投资与原油期货一样吗?
  • 本站编辑:中信建投期货杭州分公司发布日期:2020-04-21 16:41 浏览次数:

银行石油投资与原油期货一样吗


近日,杭州分公司遇到一些客户,看到原油有投资机会,便想要交易原油。近期工行推出的纸原油交易也异常火热,投资者们开始疑惑:纸原油与期货原油这两者一样吗?哪个投资更好呢?

这里先给大家普及一下工行推出的纸原油以及原油期货的优势与弊端。

工行纸原油与原油期货一样吗?——中信建投期货杭州分公司

 

纸原油是工行推出的原油投资理财产品,国际原油北美原油同步,分别是以纽约商业交易所的轻质低硫原油与美国洲际交易所的布伦特原油为标的。

分为连续产品和期次产品两大类,这两类产品有着不同的交易规则。期次产品需要在到期日期前平仓,否则系统将在结束日自动结算清算;连续产品则会按照期次产品的合约不断变更。

工行纸原油与原油期货一样吗? 

举个例子:目前工行的期次产品,为2006合约,其含义就是20206月份到期的合约;而连续产品目前也是2006合约,过了到期日时,期次产品会自动结束,而连续产品还会继续连接20072008的合约……

纸原油的优势是非杠杆交易,最低交易起点为0.1桶,资金占用量比较小,非杠杆交易

工行纸原油与原油期货一样吗?——中信建投期货杭州分公司 

但据投资者们反映,纸原油交易有个弊端:

工行连续产品的调整原则,是遵循“调整前后资产总值不变”的规则来进行的。假设原油一直处于升水中,(远期合约比近期合约价格高)原本持有近月合约约400桶原油的客户,当合约移到下个月时,因为价格的升高,或许只能剩下100桶原油的持仓。

当投资者进行平仓收益“落袋”时,就算后市原油价格上涨,那么现在100桶的原油也较当初400桶的原油盈利能力大幅萎缩了,所以这就是纸原油不适合长期持有的原因所在。

接下来我们说说原油期货,是能源交易中心上市的以中质含硫原油为标的的原油期货合约

工行纸原油与原油期货一样吗?——中信建投期货杭州分公司 

  交易单位是1000/手,也就是说交易起点是1000/手,期货交易为杠杆交易,也就是保证金交易。以目前220/桶的价格,15%的保证金来计算,一手需要保证金:220×1000×15%=33000

    那么原油期货与工行推出的纸原油相比有哪些优势呢?

    1.展期优势

  在工行交易纸原油只能买入最近两个月的合约;而原油期货中,最近两年的期货合约都可以进行交易(但是太远的合约不建议客户操作,因为远期合约的流动性太低了,如果行情波动太大会造成仓位无法了解的状况)。下图中的2206合约离现在还有两年多的时间,成交量与持仓量都非常低。

工行纸原油与原油期货一样吗?——中信建投期货杭州分公司

   如果你想要长期持有原油期货合约,可以买离当前主力合约最远3个月的期货合约。等到此合约移仓时,再将仓位移过去就可以实现中长期的交易了。

   2.杠杆优势

 纸原油交易没有杠杆,资金利用不到位;而原油期货是杠杆交易,剩下的资金可以拿去做别的投资。有些投资者会说,我不要杠杆,我承担风险的能力很弱,原油期货的风险度是把握在你自己手里的,如果你不想要太多的风险,你可以在账户里多放置一些资金,这样杠杆不就减轻了吗?

   3.保护优势

   纸原油是根据国外的原油标的来的,在国外的期货交易是没有涨跌停板限制,所以才会出现前两天美原油跌至40美元的情况,这会使大部分客户的权益受到严重损害;而中国的原油期货是有涨跌停板限制的,为±10%,自上市以来鲜有达到涨跌停板的价格。若行情波动较大,可以避免投资者受到过大的损失。

   当投资者的账户中风险度超过风险预警线时,我们的风控人员会第一时间将情况反馈给客户经理,再立马传达给客户。当合约快要到期时,我们的客户经理也会马上通知您以免您遭受交易所强平。

  杭州分公司在这里主要介绍了纸原油与原油期货的详情简介。一些担心因合约不断变更而导致桶数变少的投资者们可以选择原油期货进行投资。

  如觉得原油期货门槛过高可选择相关品种沥青燃油等进行投资。

  附:原油期货开户条件与门槛

    开通原油期货需要50万吗

工行纸原油与原油期货一样吗?——中信建投期货杭州分公司

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