大商所基差平台在2019年9月25日已经上线试运行了!
那企业怎么在其中创建基差合约呢?
设置基差合约有什么要点吗?
此文为您一一解答
什么样的企业可以成为交易商,登录基差平台?
平台采用交易商认证制度,交易商从行业影响力大、实力雄厚、资源丰富的现货企业和期货公司风险管理公司中选择并限制数量,信用状况是交易商筛选评审过程中的重要因素。
交易商分为AA类、A类和B类三种类型。AA类、A类、B类交易商具有在平台开展基差交易的权利,其中AA类、A类交易商均具有签发基差贸易合同的权利,B类交易商不具有该权利。平台对交易商数量进行限额管理。
从门槛最低的B类交易商来看,起步要求是注册资本及净资产均不低于人民币1亿元。而申请成为A类交易商,除应满足B类要求之外,还应当要能组织稳定的货源,具备较强的货物交付能力。AA类则要求比A类更高,在货源、仓储和配送等现货能力的基础上,还要具备更强的基差交易能力。(具体的申请条件可登录大商所官网查看) 。
若其他的企业想参与,经过交易所审核、交易商委员会批准之后,可以通过子账户在基差平台进行交易。
我们来看一下如何进入这个神秘的平台
·平台首页地址为:
https://otc.dce.com.cn
·平台交易登入地址为:
https://otc.dce.com.cn/trade/loginuser.jsp
输入用户名、密码、验证码及短信验证码登录交易平台。
如图:
·平台基础信息
①交易时间
每个交易日的9:00~15:00,交易日历与期货交易一致。
②交易品种
以大连商品交易所铁矿石、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯期货合约为定价基础的各类商品。
③手续费
平台暂免收取基差交易手续费。
使用此平台对企业贸易有什么作用
·基差贸易优点多
①采用期货价格作为基准,公允、公平且公开,便于增加交易定价的公信度。
②方便企业灵活设计并运用多样化的对冲策略。
③期货价格的透明度高,更加贴合企业的风险管理需求。
④允许企业多次分批点价,可以降低企业的谈判成本。
⑤规避了“货到地头死”的现货价格风险,减少了销售中的不确定性。
·运用平台好处多
①提升基差贸易效率。
参与基差交易平台的交易商大多具有基差报价能力和参与意愿,平台可以汇集各方信息,便于企业寻找、筛选合适的交易对手和交易标的,大幅减少了企业在寻找基差贸易对手方上花费的时间,提升了基差贸易的效率。
②公开、透明的基差报价场所
基差交易平台为市场提供了一个公开、透明的基差报价场所,使企业能在更大范围内了解相关品种的基差报价情况,既避免了逐一询价评估的繁琐,也降低了因报价失误导致利润受损的可能,较好地解决了传统线下贸易中信息不对称、市场不透明的问题。
③制度强,交易商优质
基差交易平台实行交易商认证制度和保证金第三方存管制度,平台各品种的交易商都经过了严格的筛选,在降低交易信用风险的同时,有利于打消客户对资金安全的疑虑,对打破现货贸易“白名单”壁垒、进一步推广基差贸易具有重要意义。
接下来,一起看看
进入基差平台后怎么创建基差合约吧
·步骤
产品信息——基差合约自定义管理,点击“新建”,进入合约定义页面。
如图:
填写合约相关信息,点击“新建”。
通过点击复制合约下拉框,可以复制历史合约内容,再修改部分合约要素,完成合约的快速创建。
了解一下基差合约要点
·关于几个合约要素重点说明如下:
①通过下拉选择确定品种和品级后,品级说明模板会自动生成在输入框中,客户根据实际情况填写品级说明内容。
②品级和交货地可以下拉选择也可以自定义输入。
③开始交易日默认为当前交易日,合约只有在开始交易日开市后才可以报价。开始交易日和最后点价日可以是一天,最后交收日必须大于最后点价日。
④最后点价日闭市结算后,若双方依然未完成首次点价确认,合约会自动进入交收环节。
⑤最后交收日闭市结算后,若双方依然未完成交收通知确认,平台会以最后点价日收盘价计算货款,自动为双方完成交收通知确认环节。
⑥是否利用平台结算:
选择“是”,平台会按流程管理双方的交易、交收环节以及相应的保证金、货款、盈亏的划转,直至合约了结;
选择“否”,合约不可转让和设置追保方,平台会在交易成交当日冻结双方的交易保证金,并在当日闭市结算后释放,合约在平台范围内了结,双方线下自行完成剩余的交收等环节。
⑦是否可转让:只有选择“是”的时候合约才可以在首次成交后转让报价。
⑧点价方可在定义合约时自定义,但是对应的为线下约定的有权点价方,在系统内只要双方协商一致,买卖双方均可点击首次点价。
⑨追保方:追保方在首次点价确认后,直至交收通知确认前,可以多次向对方发起追保。
⑩报价买卖标志可选择:双边、买、卖,如果选择双边,则生成买卖两个合约。交易商可点击通用条款查看合约通用条款。合约专用条款为平台提供的模板。
⑪交易商可根据具体合同需求灵活修改,但通用条款效力优于专用条款。
如果要修改合约,点击“修改”按钮,进入合约修改页面,修改后,点击“完成”。
点击“发布”按钮,进入合约发布页面。再次点击“发布”按钮,对合约进行发布。发布后可进行报价与交易。
已经发布的合约怎样进行修改和取消
·步骤
产品信息——基差合约信息查询,查询到圈内所发布合约的信息。
对于自己想再次修改或取消的合约,可以点击合约后的摘牌按钮,取消合约发布,重新复制定义。
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